在货币政策逐步紧缩，加息预期渐强的背景下，如何优化房贷成了摆在购房者面前的切实问题，尽管存在这方面的对冲需求，但目前银行推出固定利率等房贷产品的速度还是慢半拍。专家指出，固定利率产品并不适用于所有购房者，在利息提升时，提前还款还是最直接的应对办法。 供需两不旺昨日 （12月14日），《每日经济新闻》记者以客户的身份致电多家银行，发现大部分银行均没有针对房贷的固定利率产品，而有该种产品的银行其实际销售量也较为惨淡。我爱我家企划副总裁胡景晖在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，股份制银行和中小型银行因为要争取

　　每经记者 由曦 发自北京 　　在货币政策逐步紧缩，加息预期渐强的背景下，如何优化房贷成了摆在购房者面前的切实问题，尽管存在这方面的对冲需求，但目前银行推出固定利率等房贷产品的速度还是慢半拍。专家指出，固定利率产品并不适用于所有购房者，在利息提升时，提前还款还是最直接的应对办法。 　　供需两不旺 　　昨日 （12月14日），《每日经济新闻》记者以客户的身份致电多家银行，发现大部分银行均没有针对房贷的固定利率产品，而有该种产品的银行其实际销售量也较为惨淡。 　　我爱我家企划副总裁胡景晖在接受《

深圳发展银行:“展业贷”产品——志在千里 展业辉煌 　　 “展业贷”是深圳发展银行专门针对您--有融资需求的中小企业主和个体经营者发放的，用于支持您的企业生产经营的个人贷款。 深发银行：“展业贷”的业务特点 ·门槛低：只要能够证明您的企业经营良好，具备还款能力 ·额度高：最高1500万元，在额度下可循环贷款随时使用 ·期限长：最长10年，可按15年月供

“你可以不屑于理财，不屑于铜臭，钱这东西很微妙，你善待它，它就会偏爱你；你懒于管理它，它也会渐渐离你而去。”雁子(化名)是洗化公司的一名销售职员，平时闲暇的时候经常在口碑理财网论坛上与大家分享自己的理财经历。 从2004年开始，面对没钱买房子的现实问题，她开始意识到钱对生活的重要性，“有钱不一定能让人幸福，但没钱一定会让生活平添许多烦恼。”从那个时候开始，她有了初步的理财意识，即记生活流水账，并努力地硬性储蓄。 作为一个80后的家庭小主妇，要想理好财，持好家，学习理财知识是非常必要的。那一年她开始疯狂

　　十一黄金周，不仅是商场、超市等商家眼中的'聚宝盆'，对于房地产市场来说也是一个难得的好时机。开发商与中介机构借此机会可以举办团购、看房活动等做促销，购房人也可以利用假日精心挑选自己心仪房源。 ·购房者：不同年龄段人群选对不同方案，省钱任我行。 1.准新人贷款买房量力而行。 出场人物：乐天和小莉，年龄２７岁，乐天从事IT工作，小莉在一家广告公司做秘书，他们二人月收入平均在８５００元/元左右。乐天与小莉打算在年底结婚，商量过后决定先买房装修完再领结婚证，趁着十一放假在家，准备先看看房顺便咨询一下如何

 

潘玉蓉

 

几乎不用承担风险，你的账户到年底时就能多得100万元？这样的理财操作确实可实现，但前提是你得有一大笔闲钱。虽然多数人没有这么多钱，但将闲置在活期账户的钱稍微动一下，便能获得高出数倍的利息收益，且几乎零风险，这样的理财方式已经让不少人动心。

 

“随着 金融活动的深化，现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大。”总行资金交易部总经理刘小腊认为，如此描述理财业务的发展空间“并不夸张”。

 

不仅是招商银行，深发展也在大力拓展理财业务，今年以来该行理财业务同比翻了4倍。昨日，深发展副行长刘宝瑞在一季度业绩发布会上表示，该行今年将推动零售银行的“飞跃计划”，正在研究相关理财产品细则。

 

争取与富裕客户建立“主办行”关系

 

昨日，记者从深发展一季度业绩发布会上了解到，该行理财业务同比实现了409%的增长。理财业务的增长主要得益于理财产品的贡献，一季度理财产品销售额同比增长667%，代理销售基金同比增长260%，代理保险销售同比增长550%。刘宝瑞表示，今年一季度深发展大力推动零售银行“飞跃计划”，受益于此计划，理财业务增势良好，今年一季度便完成了去年全年的量。

 

深发展业绩增长，一定程度上反映了理财市场的开发空间之巨大。让余钱变活，让闲钱生利，成为“食利者”的愿望，而银行正是看准这一需求，在理财产品的设计中越来越专业、精细，如不断推层出新的协议存款等创新产品，大大扩大了覆盖面。

 

深发展人士表示，不仅现金能理财，债务也能理财，一个好的债务管理其实就是一种优质的财富管理服务。比如，客户如果属于高薪阶层、有投资行为，活钱比较多，在投资市场环境比较好时若暂时不想还钱，深发展有“气球贷”；若是自己做些小生意，贷款需要随时提用，深发展“循环贷”能增加资金的流动性。

 

深发展还表示，为了拓展零售业务领域，今年将积极争取客户的“主办行”资源。根据一项分析结果，不管客户如何流动，对富裕客户来说，其约65%的总资产会比较稳定地存放在平时接触最多、最习惯常用的银行，即“主办行”，而非“主办行”每家大约仅占富裕客户总资产的5%左右。因此，与越多富裕客户建立“主办行”关系，就意味着这家银行越具有市场竞争优势。

 

“现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大”

 

不仅面向个人和零售的理财产品全面开花，面向企业的“公司理财”也成为一些银行努力拓展的重头戏。由于公司经营中用到的资金量更庞大，充分运转起来的理财效果明显。

 

“我们可以为一个公司账户开设两个分账户，分别为a户和b户。a户为活期账户，如果a户上的活期存款超过一个约定数字，那么按照约定，超出部分自动转入b户。b户是一个协定存款账户，对转进来的资金进行协定存款理财，可以获得1.17%的年化收益率，相比放在a户0.3%左右的活期收益率高出许多。”招商银行的赵先生说，该产品的操作过程均由银行系统进行，改变了传统的人工操作方法，将理财寓于无形。

 

28日，在招商银行一个公司理财产品发布会上，招行总行公司银行部总经理张健表示，该行点金公司理财从2006年发展以来，发行产品近5000期，销售规模已经过万亿元。他表示，招商银行的公司理财业务起步最早，现在的新产品体系越来越丰富。

 

据了解，目前深圳市场上的公司理财产品在流动性、收益性和安全性的选择上越来越多。工行、建行、等在深圳都推出了7天、14天、21天、28天等不同期限的短期理财产品，一些银行还支持申购资金立即起息，赎回资金当天到账。这使投资者除了可以灵活地调度资金外，大大提高资金使用效率。

 

刘小腊表示，随着金融活动的深化，“不夸张地说，理财空间就是今后金融的空间，现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大。”

 

理财产品收益不高，且有下降趋势

 

尽管招商银行表示，在其累计过万亿元的销售规模中，所发行的理财计划全部达到了按预期收益率，无低于预期收益、零收益或本金亏损的情况发生，但业内普遍认为，银行理财产品收益不高，且还有下降趋势。

 

刘宝瑞表示，在当前通胀预期下，监管部门对理财产品监管更严格，态度日趋审慎，深发展在思考有无更好渠道提高理财产品收益率。

 

业内人士分析，楼市随着政策风险的突出，贷款呈现收缩趋势，楼市疲软也将影响股市表现，在紧缩的大环境下，当前银行贷款可投的地方不多，因此理财收益下降或将成为趋势。

 

“企业对我们的诉求主要是满足流动性和安全性的需要。”刘小腊表示，企业有自己的主要盈利来源，收益性并不是其主要目的，求助于银行的是做更好的财物管理，提高资金利用效率。购买公司理财产品的中间群体，既有国有大型企业，又有上市公司、民营企业，行业涉及电力、交通、电信、汽车等不同行业，但与投资基金和券商理财产品的客户相比，认购银行理财产品的客户总体风险偏好较低。

           几乎不用承担风险，你的账户到年底时就能多得100万元？这样的理财操作确实可实现，但前提是你得有一大笔闲钱。虽然多数人没有这么多钱，但将闲置在活期账户的钱稍微动一下，便能获得高出数倍的利息收益，且几乎零风险，这样的理财方式已经让不少人动心。

　　“随着金融活动的深化，现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大。”总行资金交易部总经理刘小腊认为，如此描述理财业务的发展空间“并不夸张”。

　　不仅是招商银行，深发展也在大力拓展理财业务，今年以来该行理财业务同比翻了4倍。昨日，深发展副行长刘宝瑞在一季度业绩发布会上表示，该行今年将推动零售银行的“飞跃计划”，正在研究相关理财产品细则。

　　争取与富裕客户建立“主办行”关系

　　昨日，记者从深发展一季度业绩发布会上了解到，该行理财业务同比实现了409%的增长。理财业务的增长主要得益于理财产品的贡献，一季度理财产品销售额同比增长667%，代理销售基金同比增长260%，代理保险销售同比增长550%。刘宝瑞表示，今年一季度深发展大力推动零售银行“飞跃计划”，受益于此计划，理财业务增势良好，今年一季度便完成了去年全年的量。

　　深发展业绩增长，一定程度上反映了理财市场的开发空间之巨大。让余钱变活，让闲钱生利，成为“食利者”的愿望，而银行正是看准这一需求，在理财产品的设计中越来越专业、精细，如不断推层出新的协议存款等创新产品，大大扩大了覆盖面。

　　深发展人士表示，不仅现金能理财，债务也能理财，一个好的债务管理其实就是一种优质的财富管理服务。比如，客户如果属于高薪阶层、有投资行为，活钱比较多，在投资市场环境比较好时若暂时不想还钱，深发展有“气球贷”；若是自己做些小生意，贷款需要随时提用，深发展“循环贷”能增加资金的流动性。

　　深发展还表示，为了拓展零售业务领域，今年将积极争取客户的“主办行”资源。根据一项分析结果，不管客户如何流动，对富裕客户来说，其约65%的总资产会比较稳定地存放在平时接触最多、最习惯常用的银行，即“主办行”，而非“主办行”每家大约仅占富裕客户总资产的5%左右。因此，与越多富裕客户建立“主办行”关系，就意味着这家银行越具有市场竞争优势。

　　“现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大”

　　不仅面向个人和零售的理财产品全面开花，面向企业的“公司理财”也成为一些银行努力拓展的重头戏。由于公司经营中用到的资金量更庞大，充分运转起来的理财效果明显。

　　“我们可以为一个公司账户开设两个分账户，分别为a户和b户。a户为活期账户，如果a户上的活期存款超过一个约定数字，那么按照约定，超出部分自动转入b户。b户是一个协定存款账户，对转进来的资金进行协定存款理财，可以获得1.17%的年化收益率，相比放在a户0.3%左右的活期收益率高出许多。”招商银行的赵先生说，该产品的操作过程均由银行系统进行，改变了传统的人工操作方法，将理财寓于无形。

　　28日，在招商银行一个公司理财产品发布会上，招行总行公司银行部总经理张健表示，该行点金公司理财从2006年发展以来，发行产品近5000期，销售规模已经过万亿元。他表示，招商银行的公司理财业务起步最早，现在的新产品体系越来越丰富。

　　据了解，目前深圳市场上的公司理财产品在流动性、收益性和安全性的选择上越来越多。工行、建行、等在深圳都推出了7天、14天、21天、28天等不同期限的短期理财产品，一些银行还支持申购资金立即起息，赎回资金当天到账。这使投资者除了可以灵活地调度资金外，大大提高资金使用效率。

　　刘小腊表示，随着金融活动的深化，“不夸张地说，理财空间就是今后金融的空间，现在存贷款有多少，以后理财的空间就有多大。”

　　理财产品收益不高，且有下降趋势

　　尽管招商银行表示，在其累计过万亿元的销售规模中，所发行的理财计划全部达到了按预期收益率，无低于预期收益、零收益或本金亏损的情况发生，但业内普遍认为，银行理财产品收益不高，且还有下降趋势。

　　刘宝瑞表示，在当前通胀预期下，监管部门对理财产品监管更严格，态度日趋审慎，深发展在思考有无更好渠道提高理财产品收益率。

　　业内人士分析，楼市随着政策风险的突出，贷款呈现收缩趋势，楼市疲软也将影响股市表现，在紧缩的大环境下，当前银行贷款可投的地方不多，因此理财收益下降或将成为趋势。

　　“企业对我们的诉求主要是满足流动性和安全性的需要。”刘小腊表示，企业有自己的主要盈利来源，收益性并不是其主要目的，求助于银行的是做更好的财物管理，提高资金利用效率。购买公司理财产品的中间群体，既有国有大型企业，又有上市公司、民营企业，行业涉及电力、交通、电信、汽车等不同行业，但与投资基金和券商理财产品的客户相比，认购银行理财产品的客户总体风险偏好较低。

加息预期下，固定利率房贷产品逐渐重新回到供房族的视野。近日，深圳发展银行重庆分行宣布，正式推出名为“固定利率气球贷”的固定利率房贷。所谓固定利率，简单地说，就是市民与银行签订贷款合同时，约定在一定借款期限内，不论市场利率如何变动，借款人都以约定的利率支付利息。

在加息预期下，固定利率可能会损害银行的潜在贷款收益，那么银行为什么会选择此时推出这种产品？

深发展总行零售贷款部一位负责人士告诉记者，气球贷是深发展银行的老牌业务，最近将利率重新定价后正在向市场推广。他表示，“国务院十号文出台后，对二套房贷利率的底线定为1.1倍，首付5成，使得二套房贷业务对银行来说成为风险低、收益高的优质业务。有实力的投资者和有改善住房条件需求的购房者将成为未来银行积极竞争的对象，因此该行重新包装推广。”

固定利率房贷在发达国家已推行数十年。我国、光大银行、等多家银行也已面向市场推出同类品。这些产品主要分为3年期、5年期和10年期3个期限档次。

记者咨询深发展重庆分行一位信贷经理时，他表示，目前二套房利率为5.94%，三套房利率为6.21%。

由于首套房通常具有利率折扣，而二套房存在利率上浮1.1倍的可能，因此加息的背景下，固定利率房贷对二套房的优势更明显。据《每日经济新闻》记者调查，现在多数银行对首套房的利率优惠还在8.5折左右，时下5年期以上个人房贷的基准利率为5.94%，打8.5折以后仅为5.049%，按照优惠执行的贷款利率要比银行提供的固定利率房贷低很多，即使遇到加息也还有优势。

　　本报记者 季小舟/文

　　1、信用卡

　　●信用卡产品数量招行居首

　　的信用卡产品数最多，占比近乎20％，其次为，占比12.11％。排名前4位的银行共占比达51.57％，超过半数。大部分银行占比不到10％，占比在10％以上的银行共有3家，分别为招商银行

　　、中信银行和农业银行。

　　●各银行银行卡总体盈利情况分析

　　根据已上市的14家银行2009年中报，统计结果如下：

　　以上数据可以看出，国有银行凭借其自身营业网点多、客户数量大的优势在银行卡手续费及佣金的净收入上相比股份制商业银行占据较大的优势。但是，银行卡手续费及佣金收入在营业收入和手续费及佣金收入中的占比却不如股份制商业银行。由此可见，在银行卡市场的竞争中，虽然国有银行在发卡量和净收入上占据优势，但是银行卡收入并非是其总营业收入中的优势项目，而相反股份制商业银行虽然在网点数量和客户基数上不如国有银行，但是银行卡收入在营业收入中所占的比重相对要高。

　　2、理财产品

　　●2009年发行产品近6000款，同比增长10%

　　2009年各商业银行共发行5998款理财产品，相比2008年同比增长10.5%，发行量稳步增长。分析师认为，进入2010年，理财产品的发行监管将进一步趋紧，发行量或将维持近两年的平均水平。

　　●预期收益率2010年或继续上升

　　各期限的人民币产品在2009年预期收益率曲线走势较平稳。其中1年期以下产品多为低风险产品，其投资标的不涉及股市，呈逐步上升趋势，平均看，1年期以下的产品预期收益率平均上升在0.1%至0.3%左右。

　　●外币产品同比降三成

　　2009年外币产品持续减少，共发行了1002款，同比降幅达30.6%。相比下，人民币产品稳步增长，各商业银行共发行4996款人民币产品，同比涨幅25.4%。

　　●市场青睐短期产品

　　受金融危机影响，2009年投资者的风险偏好趋于短期理财产品。其中，6个月内的短期产品占比71.2%。此外，2009年投资者青睐于保本保收益的产品，当年共发行保本保收益的产品1999款，占比33.3%。

　　●信贷资产及银行间市场工具类产品占主流

　　按照投资标的分类，2009年市场以投资于信贷资产及银行间市场工具的稳健型产品为主，涉及股市的产品数量下降。2009年投资于信贷资产的理财产品共发行2448款，占比40.8%，同比上升33.4%。投资于银行间市场工具的产品发行2813款，占比46.9%，同比上升19.9%。这二者占比之和为87%，相比2008年增长10个百分点，这说明稳健型产品依然为市场的主流。

　　●各银行信息披露水平提升，外资行信息仍不透明

　　2009年各商业银行在开展个人理财业务的同时，对银行自身信息渠道的建立也逐步升级，从理财产品的信息全面性、信息时效性及单个产品信息披露程度几个方面将各银行的信息披露水平分为5个档次。

　　2009年信息披露较好的三家依然和2008年相同，这3家银行中于近期进行了网站升级，升级后信息披露变得更加透明。在较好水平的7家银行中，渣打和农行的网站也进行了整体升级，其信息披露透明度大幅上升，大部分银行信息披露程度处于一般水平。

　　3、房贷产品

　　●省息成银行房贷产品亮点

　　2009年，共有4家银行机构涉及4款房贷产品，其分别为：渣打银行“活利贷”、渤海银行“气球贷”、深圳发展银行“点按揭”以及“双周供”。上述4款贷款产品设计的着重点均为：节省贷款利息。而不同点在于节省贷款利息的方式。其中，对于房贷金融市场起到一定影响力的产品为“活利贷”和“点按揭”。

　　●渣打银行“活利贷”

　　“活利贷”采取的是将借款人手中闲散的资金存入银行冲抵部分贷款本金，以达到贷款利息的节省。

　　点评：目前与“活利贷”类似的房贷产品还有的“存贷通”和深圳发展银行的“存抵贷”。这类贷款产品还具有另外一个特点：类似于借款人办理了提前还款。与实际办理提前还款相比，借款人不再受还款金额基数和违约金的限制，可以说是准入门槛的降低。

　　●深圳发展银行“点按揭”

　　“点按揭”是指借款人通过预先支付一定费用，从而获得贷款利率进一步降低的房贷产品。1个“点”即是贷款金额的1%，借款人通过支付一个或多个“点”的费用，可以使贷款利率降低。“点按揭”比较适用于贷款期限在10年及以上住房按揭和房屋抵押贷款业务。

　　点评：“点按揭”贷款产品对于传统节息型房贷产品是在节息方式上的全新尝试。节息方式由存款方式向购买点位的方式转换。但由于此贷款在贷款利率执行方面违反了央行对于贷款优惠利率的统一规定，所以“点按揭”贷款产品在推行仅半个月后就被叫停。

　　●2010年房贷市场运行展望

　　1、上调存款准备金率，或加速贷款利率调整

　　数据显示，2010年第一周，银行贷款增长已近6000亿元，呈明显超预期趋势。为应对信贷急剧放量及通胀预期的加大，中国人民银行在1月18日上调了存款准备金率。按惯例，存款准备金率的变化会伴着贷款利率调整的出现。因此，准备金率的上调或预示着利率调整将提前。

　　2、房价高位徘徊，短期内全面调整几率较小

　　就目前房产市场成交情况看，虽然成交量出现下滑态势，但整体并未大范围下降，对于开发商来说降价动力不足，因此短期内房价全面调整的几率较小。

　　3、受房价和政策面预期影响，部分城市交易量或下降

　　受高房价和供应量不足的影响，部分城市的交易量会出现下降，但多数城市特别是二、三线城市，由于房价仍存上涨空间，交易量或增长，交易量总体趋于平稳。

[责任编辑：cindyzheng]